Paquete Económico 2027: principales propuestas fiscales que las empresas deben vigilar

El Paquete Económico 2027 plantea cambios relevantes en materia fiscal que podrían impactar la deducibilidad, los pagos provisionales, el aprovechamiento de pérdidas fiscales, los intereses, las operaciones con el extranjero y distintos mecanismos de control y fiscalización. Aunque las propuestas todavía están sujetas al análisis, discusión y aprobación del Congreso, para las empresas es importante conocer desde ahora qué modificaciones podrían afectar su planeación financiera y fiscal. Desde una perspectiva empresarial, el mensaje es claro: la planeación fiscal, el control financiero y el cumplimiento deberán estar cada vez más alineados con la operación del negocio.

¿Qué propone el Paquete Económico 2027?

Entre las principales propuestas fiscales destacan las siguientes:

1. Nuevos límites a las deducciones

Se propone limitar la deducibilidad general para grandes empresas al 96.67% o 99% de sus ingresos acumulables, dependiendo del supuesto aplicable.

Esto podría modificar la manera en que algunas empresas estructuran y proyectan sus deducciones fiscales, haciendo necesario revisar anticipadamente el impacto sobre la utilidad fiscal.

2. Cambios en los pagos provisionales

Se plantea incrementar el coeficiente de utilidad mensual mediante factores de ajuste de 1.0658 o 2.6162.

Para las empresas, esto puede representar un efecto directo en el flujo de efectivo, por lo que será importante incorporar estos escenarios dentro de la planeación financiera.

3. Limitación al aprovechamiento de pérdidas fiscales

La propuesta contempla limitar el acreditamiento de pérdidas fiscales de ejercicios anteriores hasta 50% de la utilidad fiscal del año.

Esto podría modificar significativamente la estrategia de empresas que cuentan con pérdidas fiscales pendientes de amortizar.

4. Menor deducción de intereses netos

Otro de los cambios relevantes consiste en reducir de 30% a 20% de la utilidad fiscal ajustada el límite para la deducción de intereses netos.

Las empresas con niveles importantes de financiamiento deberán evaluar el efecto que esta modificación podría generar sobre su estructura financiera y costo fiscal.

5. Mayor control en pagos al extranjero

La deducibilidad de determinados pagos realizados a partes relacionadas en el extranjero quedaría condicionada a que el pago sea efectivamente liquidado y se cumpla con la retención correspondiente de ISR.

Esto vuelve especialmente relevante la revisión de operaciones internacionales, contratos, documentación y obligaciones de retención.

Otros cambios que las empresas deberán considerar

El paquete también contempla modificaciones en diferentes áreas:

• Anticipos: se propone diferir su deducibilidad en determinados servicios y arrendamientos hasta que efectivamente se presten o devenguen.

• Régimen ROGS: se plantea eliminar el Régimen Opcional para Grupos de Sociedades.

• CUCA: se proponen ajustes relacionados con intereses no pagados e IVA de pasivos capitalizados.

• CUFIN: se plantea restringir determinados gastos que no cumplan con requisitos de deducibilidad.

• IPAB: las instituciones de banca múltiple no podrían deducir el 75% de determinadas cuotas obligatorias.

• Pérdidas crediticias: se propone eliminar el régimen preferencial de deducción de créditos incobrables.

• Plataformas digitales: se plantea una retención de ISR de 2.5% para determinadas personas morales que operen mediante plataformas tecnológicas.

• IVA digital: se propone una retención del 100% del IVA en determinadas operaciones con residentes en el extranjero.

• Combustibles: se fortalecerían los mecanismos de trazabilidad y control a lo largo de la cadena de comercialización.

• Vigilancia bursátil: se contempla un incremento de 16% en determinados cobros relacionados con servicios de inspección y vigilancia de la CNBV.

• Espacio aéreo: se plantea incrementar en 10% determinadas tarifas por su utilización.

• Vías férreas: se propone elevar la cuota relacionada con la explotación ferroviaria nacional.

  
  

También se mantienen estímulos fiscales

No todo el paquete está orientado a mayores restricciones.

La propuesta contempla mantener estímulos específicos establecidos en la Ley de Ingresos, incluyendo aquellos relacionados con:

• Región fronteriza norte.

• Producción y distribución cinematográfica.

• Deporte de alto rendimiento.

• Otros estímulos sectoriales y regionales.

Esto puede representar oportunidades para empresas que se encuentren dentro de los sectores o regiones contemplados.

Mayor atención al cumplimiento y al gobierno corporativo

Otro punto relevante es el fortalecimiento de mecanismos de fiscalización y control.

La propuesta contempla mayores facultades de revisión sobre organizaciones sin fines de lucro, así como mecanismos de trazabilidad y control en sectores específicos.

También se plantean medidas relacionadas con gobierno corporativo, buscando fortalecer reglas de sustancia económica y prevenir esquemas de elusión y abuso de tratados.

Para las empresas medianas y grandes, esto refuerza una tendencia que ya hemos observado: la información financiera, fiscal y corporativa debe estar cada vez mejor integrada y documentada.

¿Qué significa esto para las empresas?

Más allá de cada modificación individual, el Paquete Económico 2027 plantea un escenario en el que será necesario prestar mayor atención a:

Planeación fiscal + flujo de efectivo + documentación + cumplimiento + gobierno corporativo.

Una empresa no debería esperar hasta que una reforma sea aprobada para conocer su impacto.

Analizar escenarios con anticipación permite identificar posibles efectos en:

• Flujo de efectivo.

• Utilidad fiscal.

• Deducciones.

• Financiamiento.

• Operaciones internacionales.

• Estructura corporativa.

• Pagos provisionales.

• Pérdidas fiscales.

• Cumplimiento tributario.

En este contexto, la contabilidad deja de ser únicamente una herramienta para cumplir obligaciones y se convierte en información estratégica para la toma de decisiones.

¿Qué sigue para el Paquete Económico 2027?

El Paquete Económico fue entregado al Congreso el 8 de septiembre de 2026 y actualmente se encuentra sujeto al proceso legislativo. La ruta contempla como fechas relevantes el 20 de octubre para la aprobación de la Ley de Ingresos en la Cámara de Diputados, el 31 de octubre como fecha límite para su aprobación en el Senado y el 15 de noviembre para la aprobación del Presupuesto de Egresos por la Cámara de Diputados.

Por ello, las propuestas todavía pueden modificarse antes de convertirse en disposiciones definitivas.

La recomendación para las empresas es no tomar estas medidas como cambios ya vigentes, sino utilizarlas como un escenario para comenzar a evaluar posibles impactos y preparar alternativas.

En GGC creemos que anticiparse también es parte de la estrategia.

El entorno fiscal exige cada vez más que las empresas cuenten con información confiable, análisis oportuno y una visión integral de sus riesgos.

Gómez Gómez Contadores acompaña a las empresas en materia de contabilidad, fiscal, auditoría y consultoría para convertir la información financiera en una herramienta para tomar mejores decisiones.

Fuente: Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Paquete Económico para el Ejercicio Fiscal 2027.